الظروف الأولية
يضم صندوق توضيحي مستثمرين برأسمال 6,000 و4,000 وحدة من عملة واحدة. يساوي High Water Mark الأولي رأسمال كل منهما. لا توجد إيداعات أو سحوبات خلال الفترة. الربح المفترض قبل الرسوم 1,000، ورسوم المثال المتفق عليها 20% من الربح الجديد لكل مستثمر.
خطوات التطبيق
استخدم وسيطاً واحداً وعملة واحدة للصندوق. أوقف التداول وتأكد من عدم وجود مراكز مفتوحة أو أوامر معلقة قبل التسوية. طابق أدلة الحساب مع سجل المستثمرين.
وزّع الربح المفترض 1,000 وفق حصتين ثابتتين 60% و40%: 600 و400. عند عدم وجود High Water Mark سابق لم يُسترد، تكون الرسوم 120 و80. هذه افتراضات حساب وليست توقعاً أو تعرفة قياسية.
تصبح الأرصدة بعد الرسوم 6,480 و4,320 بإجمالي 10,800. وبإضافة رسوم 200، تتم مطابقة 11,000 قبل الرسوم. تتطلب التسوية وقيود الرسوم والتحويلات تأكيداً ومطابقة مستقلين.
| المستثمر | رأس المال الأولي | الربح قبل الرسوم | رسوم 20% | الرصيد الختامي |
|---|---|---|---|---|
| المستثمر A | 6,000 | 600 | 120 | 6,480 |
| المستثمر B | 4,000 | 400 | 80 | 4,320 |
| الإجمالي | 10,000 | 1,000 | 200 | 10,800 |
معايير القبول
- تتطابق أرصدة المستثمرين مع الرسوم المسجلة مع قيمة 11,000 قبل الرسوم.
- الخسائر أو High Water Mark سابق لم يُسترد يغيّران الحساب.
- تتطلب طلبات الإيداع والسحب الجديدة قواعد التسوية الفعلية وسجلات حصص محدّثة.